Are Employee Stock Options Liabilities Or Equity

Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no esenciales Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para obtener información específica y requisitos de información, consulte la Publicación 525. Última revisión o actualización: 20 de septiembre de 2016Employee Stock Options (ESO) Por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions y OpcionesNerd Opciones de acciones para empleados. O ESO, representan una forma de compensación de patrimonio otorgada por las empresas a sus empleados y ejecutivos. Ellos le dan al titular el derecho de comprar las acciones de la compañía a un precio determinado por un período de tiempo limitado en las cantidades especificadas en el acuerdo de opciones. Los OEN representan la forma más común de compensación de renta variable. En este tutorial, el empleado (o concesionario) también conocido como el beneficiario de la opción, aprenderá los fundamentos de la valoración de ESO, cómo difieren de sus hermanos en la familia de opciones cotizadas (intercambiadas) y qué riesgos y recompensas están asociados con la celebración de estos Durante su vida limitada. Además, se examinará el riesgo de tener ESOs cuando consiguen en el dinero contra el ejercicio temprano o prematuro. En el Capítulo 2, describimos los ESOs en un nivel muy básico. Cuando una empresa decide que desea alinear los intereses de sus empleados con los objetivos de la administración, una forma de hacerlo es emitir una compensación en forma de participación en la empresa. También es una manera de aplazar la compensación. Las subvenciones de acciones restringidas, las opciones de acciones de incentivos y los OEN son formas que pueden compensar las acciones. Mientras que las acciones restringidas y las opciones de acciones de incentivo son áreas importantes de compensación de capital, no serán exploradas aquí. En cambio, se centra en los OEN no calificados. Empezaremos proporcionando una descripción detallada de los términos y conceptos clave asociados con los OEN desde la perspectiva de los empleados y su interés propio. Vesting. Las fechas de caducidad y el tiempo esperado para expirar, los precios de volatilidad, los precios de huelga (o ejercicio) y muchos otros conceptos útiles y necesarios. Éstos son bloques de construcción importantes de entender ESOs una fundación importante para tomar decisiones informadas sobre cómo manejar su remuneración de la equidad. Las OEN se conceden a los empleados como una forma de compensación, como se mencionó anteriormente, pero estas opciones no tienen ningún valor negociable (ya que no se negocian en un mercado secundario) y son generalmente intransferibles. Esta es una diferencia clave que se explorará con más detalle en el capítulo 3, que abarca la terminología y los conceptos básicos de las opciones, a la vez que se destacan otras similitudes y diferencias entre los contratos negociados (cotizados) y no negociados (ESO). Una característica importante de las ESOs es su valor teórico, que se explica en el capítulo 4. El valor teórico se deriva de modelos de precios de opciones como el Black-Scholes (BS), o un enfoque de precios binomial. En términos generales, el modelo BS es aceptado por la mayoría como una forma válida de valuación de ESO y cumple con los estándares de la Financial Accounting Standards Board (FASB), asumiendo que las opciones no pagan dividendos. Pero incluso si la empresa paga dividendos, hay una versión de pago de dividendos del modelo de BS que puede incorporar el flujo de dividendos en el precio de estos OEN. Hay un debate en curso dentro y fuera de la academia, mientras tanto, sobre cómo valorar mejor ESOs, un tema que está bien más allá de este tutorial. El Capítulo 5 examina lo que debe considerar un concesionario una vez que un empleador le otorgue un ESO. Es importante que el empleado (concesionario) entienda los riesgos y las recompensas potenciales de simplemente retener a los ESOs hasta que expiren. Hay algunos escenarios estilizados que pueden ser útiles para ilustrar lo que está en juego y qué buscar cuando se consideran sus opciones. Este segmento, por lo tanto, esboza los resultados clave de la celebración de sus ESOs. Una forma común de gestión por parte de los empleados para reducir el riesgo y bloquear las ganancias es el ejercicio temprano (o prematuro). Esto es algo de un dilema, y ​​plantea algunas opciones difíciles para los titulares de ESO. En última instancia, esta decisión dependerá del apetito de riesgo personal y de las necesidades financieras específicas, tanto a corto como a largo plazo. El capítulo 6 analiza el proceso de ejercicio temprano, los objetivos financieros típicos de un concesionario que toman este camino (y temas relacionados), más los riesgos asociados y las implicaciones fiscales (especialmente los pasivos por impuestos a corto plazo). Demasiados titulares se basan en la sabiduría convencional acerca de la gestión de riesgos de ESO que, desafortunadamente, puede estar cargada de conflictos de interés y, por lo tanto, no necesariamente puede ser la mejor opción. Por ejemplo, la práctica común de recomendar el ejercicio temprano con el fin de diversificar los activos puede no producir los resultados óptimos deseados. Hay trade offs y costos de oportunidad que deben ser cuidadosamente examinados. Además de eliminar la alineación entre el empleado y la empresa (que supuestamente era uno de los propósitos previstos de la subvención), el ejercicio inicial expone al tenedor a una gran mordida de impuestos (a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias). A cambio, el titular bloquea una apreciación de valor en su ESO (valor intrínseco). Extrínseco. O el valor del tiempo, es el valor real. Representa valor proporcional a la probabilidad de ganar más valor intrínseco. Existen alternativas para la mayoría de los titulares de ESOs para evitar el ejercicio prematuro (es decir, hacer ejercicio antes de la fecha de vencimiento). La cobertura con opciones listadas es una de estas alternativas, que se explica brevemente en el Capítulo 7 junto con algunos de los pros y contras de tal enfoque. Los empleados se enfrentan a una compleja y frecuentemente confusa imagen de responsabilidad tributaria al considerar sus elecciones sobre los OEN y su gestión. Las implicaciones fiscales del ejercicio temprano, un impuesto sobre el valor intrínseco como ingresos de compensación, no las ganancias de capital, puede ser doloroso y puede no ser necesario una vez que esté al tanto de algunas de las alternativas. Sin embargo, la cobertura plantea un nuevo conjunto de preguntas y la confusión resultante sobre la carga tributaria y los riesgos, que está más allá del alcance de este tutorial. Los ESOs están ocupados por decenas de millones de empleados y ejecutivos en y muchos más en todo el mundo están en posesión de estos activos a menudo mal entendido, conocido como compensación de capital. Tratar de manejar los riesgos, impuestos y equidad, no es fácil, pero un poco de esfuerzo para entender los fundamentos ayudará mucho a desmitificar los ESO. De esta manera, cuando se sienta con su planificador financiero o administrador de la riqueza, usted puede tener una discusión más informada - uno que esperamos que le facultará para tomar las mejores decisiones sobre su futuro financiero. Server Error in / Application. Se detectó un valor Request. Path potencialmente peligroso desde el cliente (). Descripción: Se produjo una excepción no controlada durante la ejecución de la solicitud web actual. Revise el seguimiento de la pila para obtener más información acerca del error y dónde se originó en el código. Detalles de excepción: System. Web. HttpException: Se detectó un valor Request. Path potencialmente peligroso desde el cliente (). Se generó una excepción no controlada durante la ejecución de la solicitud web actual. La información sobre el origen y la ubicación de la excepción se puede identificar usando el rastro de la pila de la excepción abajo. Opciones de la materia y equidad del empleado Para mi sorpresa, mucha gente que entrevista en Acquia no entiende las opciones comunes o nunca he oído hablar de ella. Esta entrada del blog explica qué opciones de acciones son. Es un tema muy técnico, pero por el bien de este post, voy a mantenerlo muy simple y hacer algunas simplificaciones excesivas. En esencia, una opción de compra de acciones es un derecho dado a un empleado para comprar acciones en algún momento en el futuro a un precio fijo. Cuando una empresa es fundada, los fundadores poseen 100 de la empresa. Cuando recaudan dinero de los inversores, les dan una parte de las acciones de la compañía a cambio de dinero. Además de eso, la mayoría de los inversionistas institucionales requerirán que usted establezca un pool de la opción que por lo general cuentas para 10 a 20 de la compañía. Así que si usted vendió 30 de su empresa a un inversionista por 2 millones de dólares, y dejó de lado 10 para la piscina de opciones, los fundadores siguen siendo propietarios de 60 de las acciones y tienen 2 millones de dólares para trabajar. Tener una piscina de opción es muy común para un arranque respaldado por la empresa, y bastante infrecuente para la mayoría de las pequeñas empresas. En Acquia. Que es una empresa respaldada por riesgo, le damos a nuestros empleados de tiempo completo opciones sobre acciones por encima de un salario competitivo. Estas opciones vienen de nuestro pool de opciones. Si usted es un empleado de una puesta en marcha, las opciones sobre acciones son un gran problema ya que va a recibir opciones sobre acciones como parte de su compensación. Es una gran cosa porque significa que usted tiene la opción de ser un accionista y compartir las ganancias. Es una gran parte de la cultura de lanzamiento, y una razón importante por la cual los mejores ingenieros prefieren las empresas de riesgo respaldado. Entonces, qué significa exactamente eso para usted como empleado? Al unirse a un arranque como empleado, además de su salario, se le podrían otorgar 10.000 opciones sobre acciones a un precio de ejercicio de 1 por acción. Estas opciones se toman de la reserva de opciones de acciones que se reserva especialmente para los empleados. En nuestro ejemplo anterior, todos los empleados en conjunto pueden ser propietarios de hasta 10 de la empresa. Cuando la empresa se fundó, la acción es básicamente inútil. Los fundadores, los empleados y los inversores querrán aumentar constantemente el valor de la empresa, y por extensión, el valor de las acciones de la compañía. En el momento de una salida, la acción es esperanzadamente un valor de 100 por acción o más. Así que si se le concedieron 10.000 opciones a un precio de ejercicio de 1 por acción, puede comprar 10.000 acciones por 10.000. Sin embargo, en ese momento, las acciones son inmediatamente el valor de 1.000.000 como en los años, el precio de las acciones ha aumentado a 100 por acción. En otras palabras, las 10.000 acciones que obtuvo cuando se unió, puede hacer que un beneficio de 990.000 en la parte superior de su salario. Por supuesto, el valor de la empresa no siempre puede subir, o no puede ir tan rápido, pero sin duda podría. Cientos de empleados de Google se convirtieron en millonarios durante la noche cuando Google se hizo público. Cientos de empleados de Google dejaron de unirse a Facebook - no porque obtienen un salario mejor, sino para obtener algunas de las opciones de acciones de Facebook pre-IPO. Cuando un arranque está creciendo y con éxito, el precio subirá con el tiempo. Al mismo tiempo, si la empresa falla, la equidad de los empleados será inútil. La razón por la que las opciones de compra de acciones de inicio es porque les permite atraer y retener a personas de alta calidad a sueldos razonables. Usted puede optar por ir a trabajar para un inicio de 85.000 por año en el salario y 10.000 opciones de acciones otorgadas durante 4 años, o puede optar por trabajar para una empresa de 90.000 en salario y no obtener opciones de acciones en absoluto. Quieres tomar el salario reducido y un poco de riesgo y swing para las vallas, o usted prefiere la previsibilidad sin el potencial de un gran alza Mi primer trabajo fuera de la universidad Trabajé para un arranque de riesgo respaldado que me concedió dos rondas de acciones Opciones - ambas concesiones se hicieron inútiles como la compañía no sobrevivió a la burbuja en 2001. Aun así, nunca me arrepentí de la opción de ir a trabajar para esta puesta en marcha. Todavía me pagaron un salario justo, aprendí mucho y simplemente me encantó la cultura inicial que habíamos creado. Creo firmemente que hay un empresario escondido en muchas de las mejores personas. Para esas personas, la satisfacción diaria de trabajar con colegas de alta calidad en una empresa de rápido crecimiento, y la capacidad de compartir el éxito de la compañía como accionista, vale mucho más que un mayor salario y previsibilidad. Sabía que era cierto para mí cuando tenía 21 años, y sé que sigue siendo cierto ahora que Im 31. En 2003, me uní a eBay y se concedió algunas opciones de acciones también. En ese momento, los empleados de eBay ganaron una cantidad significativa de dinero gracias a estas opciones sobre acciones. La misma historia en Accenture. 2. La regulación fiscal puede estropear la diversión (por ejemplo, en Bélgica, el impuesto tiene que ser pagado por adelantado, incluso cuando sus opciones permanecen bajo el agua). 3. En algunos países, es necesario mantener las opciones sobre acciones durante varios años antes de la adquisición. (Por ejemplo, Italia) 4. La mayoría de las empresas exigen que usted otorgue las opciones cuando se vaya 5. Lo peor de todo son las ventanillas cerradas cuando los resultados trimestrales están a punto de publicarse: todo el comercio por parte de los empleados está prohibido. El precio de las acciones a menudo era excepcionalmente alto durante estas ventanas cerradas. Conclusión principal: sí, tienen un gran potencial ascendente, especialmente en Silicon Valley. Si usted es un empleado inteligente, se combinan con las opciones de llamada. La realidad es que la mayoría de mis antiguos colegas que recibieron opciones de acciones nunca ganaron dinero de ellos. Realmente tiene que ser la combinación correcta de tecnologías, liderazgo de la compañía, oportunidad, opciones, y así sucesivamente para valer la pena para un empleado potencial. He trabajado en algunas startups donde básicamente ignoré las opciones de acciones por una serie de razones, incluyendo: Falta de producto competitivo. La empresa no parecía estar en un mercado donde cualquier innovación significativa sería posible, basado en el liderazgo y los productos que estaban trabajando. Período de adquisición demasiado largo. No estoy seguro de lo que es normal aquí, pero 4-5 años parecía un poco largo para una puesta en marcha de la tecnología, no sé demasiadas personas que trabajan en las startups que tienden a quedarse durante tanto tiempo, y si lo hacen, sus habilidades a veces se consideran Como comenzando a estancarse. En estos casos terminé pasando algún tiempo en la empresa de todos modos, pero sólo porque estaba satisfecho con el salario en el momento, y asumí que la empresa o yo no estaría en el momento en que las opciones fueron adquiridos. Mi experiencia es que el período típico de adquisición es de cuatro años usando la adquisición mensual con un acantilado de un año. El acantilado de un año significa que usted no chaleco por un año y luego ponerse al día mediante la adquisición de 25 de las opciones sobre acciones en el aniversario de un año. La adquisición subsiguiente ocurre mensualmente. Esto parece ser el estándar de la industria en start-up de la tecnología. Discusión de la información financiera para las opciones de compra de acciones de los empleados: los pasivos o la equidad Primero en línea: 03 de julio 2013 Cita este artículo como: Peasnell, K. Rev Cuenta Stud (2013) 18: 683. Barth, Hodder y Stubben examinan cómo el riesgo y el rendimiento esperado de las acciones existentes varía en función de la cantidad de opciones de acciones de los empleados pendientes (OEN), encontrando que la asociación Es una negativa, consistente con que los ESOs tengan un carácter de equidad. Sugieren que su enfoque podría utilizarse para abordar la cuestión de la mejor manera de caracterizar otras reclamaciones financieras complejas. El estudio está bien ejecutado y aporta una reflexión al debate. Sin embargo, está lejos de ser obvio que la cuestión de la deuda o la equidad se puede resolver de esta manera. Su enfoque define efectivamente un pasivo como una reclamación financiera que tiene características similares a la deuda de tasa fija. Proporciono ejemplos de las limitaciones de esta perspectiva, empezando por comparar las ESOs que se liquidan con acciones con aquellas liquidadas en efectivo. Si una reclamación es tratada como un pasivo o capital es de poca importancia si se trata simplemente de una cuestión de presentación del balance. La verdadera cuestión es las implicaciones para la medición del ingreso. Sugiero que se podría avanzar mejor si comenzamos con la propuesta de Penmans de separar los activos y pasivos en elementos operativos y financieros, un enfoque que incluiría muchas reclamaciones que tienen características equivalentes a la renta variable, como las ESO no invertidas, dentro de la categoría de pasivo operativo. Una vez que una reclamación deja de ser un elemento operativo. Cuando una ESO veststhe enfoque sugerido en el papel puede ser utilizado para determinar cómo se debe clasificar. Palabras clave Opciones de compra de acciones para empleados Pasivo o patrimonio Medición de ingresos Clasificación JEL Referencias Financial Accounting Standards Board (2007). Opiniones preliminares: Instrumentos financieros con características de patrimonio neto. FASB. Hagopian, K. (2006). Expensar las opciones sobre acciones de los empleados es una contabilidad incorrecta. California Management Review, 48. 136156. CrossRef Hancock, P. Mendoza, R. G. amp. Merton, R. C. (2005). Una propuesta para gastos de las opciones de acciones compensatorias de los empleados con fines de información financiera. Revista de Finanzas Corporativas Aplicadas, 17. 95101. CrossRef Hull, J. amp White, A. (2004). Cómo valorar las opciones sobre acciones de los empleados. Revista de Analistas Financieros, 60. 114119. CrossRef Kaplan, R. amp Palepu, K. (2003). Expensar las opciones sobre acciones: Un enfoque de valor razonable. Harvard Business Review, 81. 105108. Landsman, W. R. Miller, B. L. Peasnell, K. V. amp Yeh, S. (2011). Comprenden los inversionistas el exceso realmente sucio? 237258. CrossRef Landsman, W. R. Peasnell, K. V. Pope, P. F. amp Yeh, S. (2006). Qué enfoque para contabilizar las opciones sobre acciones de los empleados refleja mejor los precios del mercado? Revisión de los Estudios de Contabilidad, 11. 203245. CrossRef Lpez-Espinosa, G. Maddocks, J. amp Polo-Garrido, F. (2012). Cooperativas y el rompecabezas de equidad-responsabilidad: Preocupaciones para los normadores contables. Horizontes Contables, 26. 767787. CrossRef Penman, S. (2009). Análisis de estados financieros y valoración de la seguridad (4ª ed.). McGraw-Hill: Nueva York. Swieringa, R. J. (1981). Los lazos plateados de la minería del sol. La Revisión Contable, 56. 166176. Información sobre derechos de autor Springer ScienceBusiness Media Nueva York 2013